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為進(jìn)一步促進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，加強(qiáng)實(shí)務(wù)交流，2023年6月26日，上海市律師協(xié)會(huì)金融工具業(yè)務(wù)研究委員會(huì)在君悅所聯(lián)合承辦“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和法律應(yīng)對(duì)研討會(huì)”。本次研討會(huì)聚焦“資管業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控”和“資管業(yè)務(wù)糾紛多元化解機(jī)制”兩大主題開(kāi)展，與會(huì)嘉賓們濟(jì)濟(jì)一堂，共同探討資管業(yè)務(wù)在司法審判實(shí)務(wù)中的難點(diǎn)問(wèn)題，并就該領(lǐng)域金融監(jiān)管立法的合理化建議做積極討論和展望。歷經(jīng)四個(gè)多小時(shí)的研討會(huì)內(nèi)容精彩紛呈，干貨滿滿，反響熱烈。
本次研討會(huì)特邀上海市法學(xué)會(huì)金融法研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)、華東政法大學(xué)吳弘教授、上海市地方金融監(jiān)督管理局政策法規(guī)處（綜合研究處）副處長(zhǎng)錢(qián)瑾、上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)高衛(wèi)星、上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)姚宏敏、上海市法學(xué)會(huì)金融法研究會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)江翔宇、上海市律師協(xié)會(huì)金融工具業(yè)務(wù)研究委員會(huì)主任朱峰、華東政法大學(xué)副教授賈希凌、中凱律師事務(wù)所合伙人張永奇律師出席并做專題發(fā)言。上海市法學(xué)會(huì)金融法研究會(huì)理事、上海市律師協(xié)會(huì)金融工具委員會(huì)副主任、君悅所合伙人張偉華律師主持會(huì)議并作專題發(fā)言。
研討會(huì)伊始，君悅所主任胡光律師首先代表承辦方對(duì)各位嘉賓的到來(lái)表示歡迎與感謝。他表示，君悅所作為“泛公司法企業(yè)全生命周期法律服務(wù)提供者”，一直持續(xù)關(guān)注并深耕于公司法領(lǐng)域的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，為促進(jìn)資管行業(yè)的發(fā)展貢獻(xiàn)法治力量。
研討會(huì)進(jìn)入上半場(chǎng)，主題為“資管業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控”。
上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)高衛(wèi)星就“深入?yún)f(xié)作，共同為上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)貢獻(xiàn)力量”做主題分享。高衛(wèi)星副秘書(shū)長(zhǎng)分享了對(duì)上海建設(shè)全球資產(chǎn)管理中心的理解，介紹了上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)的情況，認(rèn)為全球尤其我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)，長(zhǎng)期主要趨勢(shì)將是發(fā)展增長(zhǎng)，并將成為金融系統(tǒng)中更加積極和更加重要的力量，占據(jù)未來(lái)金融市場(chǎng)的核心位置；根據(jù)上海國(guó)際金融中心建設(shè)“十四五”規(guī)劃和《關(guān)于加快推進(jìn)上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見(jiàn)》，在上海國(guó)際金融中心建設(shè)的新階段，資產(chǎn)管理行業(yè)被賦予了更加重要的責(zé)任。上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)將圍繞產(chǎn)業(yè)服務(wù)、國(guó)際交流、金融科技三大任務(wù)，以上海的科技、產(chǎn)業(yè)、金融及人才等區(qū)域建設(shè)發(fā)展資源優(yōu)勢(shì)，有特色地開(kāi)展相關(guān)工作，共同促進(jìn)上海國(guó)際金融中心及全球資管中心建設(shè)。
上海市地方金融監(jiān)督管理局政策法規(guī)處（綜合研究處）副處長(zhǎng)錢(qián)瑾在研討會(huì)上就“多維視角下淺談管理人責(zé)任”做主題分享。錢(qián)處指出，近期《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例（草案）》已經(jīng)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)?！稐l例》作為專門(mén)的行政法規(guī)，將私募投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)納入法治化、規(guī)范化軌道進(jìn)行監(jiān)管，將有利于更好保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。同時(shí)，良法善治將有助于私募資管業(yè)務(wù)的進(jìn)一步規(guī)范，加快上海建設(shè)全球資管中心的步伐。
上海市法學(xué)會(huì)金融法研究會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)江翔宇博士就“資管領(lǐng)域新規(guī)背景下的資管業(yè)務(wù)合規(guī)應(yīng)對(duì)”做主題分享。江博士介紹了今年以來(lái)私募資管領(lǐng)域的重要新規(guī)，分析了新規(guī)對(duì)資管業(yè)務(wù)的總體理念和具體影響，指出目前私募基金的要求日益嚴(yán)格，這對(duì)行業(yè)而言是一個(gè)新挑戰(zhàn)，但是嚴(yán)格的監(jiān)管同時(shí)也對(duì)合規(guī)的管理人帶來(lái)新的機(jī)遇。同時(shí)他還重點(diǎn)就私募證券投資基金運(yùn)作領(lǐng)域的合規(guī)挑戰(zhàn)做分享交流。2023年4月28日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《私募證券投資基金運(yùn)作指引（征求意見(jiàn)稿）》，江翔宇博士對(duì)私募證券基金新規(guī)在開(kāi)展衍生品業(yè)務(wù)、預(yù)警線和止損線問(wèn)題、適當(dāng)性義務(wù)履行、雙25%投資限制、通道業(yè)務(wù)限制、業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提、托管人職責(zé)邊界等問(wèn)題進(jìn)行了分析。
上海市律師協(xié)會(huì)金融工具業(yè)務(wù)研究委員會(huì)主任朱峰就“形勢(shì)下私募股權(quán)資管業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及防范機(jī)制”做主題分享。朱主任重點(diǎn)就今年中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施的《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定做了介紹和解讀。他指出私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)的常見(jiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)，并給出防范建議。
研討會(huì)進(jìn)入下半場(chǎng)，主題為“資管業(yè)務(wù)糾紛多元化解機(jī)制”。
上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)姚宏敏就“管理人適當(dāng)性義務(wù)責(zé)任認(rèn)定的仲裁實(shí)踐”做主題分享。姚副秘書(shū)長(zhǎng)向大家分享了上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)2018年-2022年金融資管案件的相關(guān)數(shù)據(jù)，并圍繞《九民紀(jì)要》項(xiàng)下適當(dāng)性義務(wù)的具體規(guī)范進(jìn)行分析，指出仲裁實(shí)踐中適當(dāng)性義務(wù)責(zé)任認(rèn)定的難點(diǎn)問(wèn)題。最后他指出規(guī)范有序、長(zhǎng)足發(fā)展的市場(chǎng)，需要監(jiān)管、司法（仲裁）和買(mǎi)賣(mài)雙方的共同努力。
華東政法大學(xué)副教授賈希凌就“資管托管人責(zé)任及其糾紛解決”做主題分享。賈教授重點(diǎn)分析了托管人的法定義務(wù)與約定義務(wù)，提出可否以約定限定職責(zé)范圍，可否以約定排除法定責(zé)任兩大問(wèn)題，引起在場(chǎng)嘉賓的熱烈討論。賈教授還分享了北京恒宇天澤基金銷(xiāo)售有限公司等與國(guó)信證券股份有限公司委托理財(cái)合同糾紛的案例，分析了托管人是否為共同受托人的問(wèn)題，并就托管人的法律地位與責(zé)任分擔(dān)，探析了受托人承擔(dān)連帶責(zé)任的請(qǐng)求權(quán)基礎(chǔ)問(wèn)題。
上海市法學(xué)會(huì)金融法研究會(huì)理事、上海市律師協(xié)會(huì)金融工具業(yè)務(wù)研究委員會(huì)副主任、君悅所合伙人張偉華律師就“金融資管產(chǎn)品不同階段引發(fā)糾紛的重點(diǎn)法律問(wèn)題”做主題分享。張律師圍繞金融資管產(chǎn)品在募集銷(xiāo)售、投資、管理、清算各個(gè)階段引發(fā)糾紛的重點(diǎn)法律問(wèn)題展開(kāi)討論，并結(jié)合近年來(lái)本市金融資管領(lǐng)域典型案例裁判，就適當(dāng)性義務(wù)履行、審慎投資、管理人信義義務(wù)、實(shí)際管理人的責(zé)任、清算退出階段投資者損失認(rèn)定等展開(kāi)分析。張律師的分享為進(jìn)一步加強(qiáng)和深化金融資管產(chǎn)品法律保障研究、防范交易風(fēng)險(xiǎn)以及司法實(shí)踐提供了思路和借鑒。
中凱律師事務(wù)所合伙人張永奇就“從案例看資管業(yè)務(wù)糾紛的解決”做主題分享。張律師對(duì)雙重嵌套資管糾紛的案例予以解讀，對(duì)雙重嵌套資管合同中投資者以侵權(quán)為由直接向次級(jí)投資項(xiàng)目的受托管理人主張權(quán)利設(shè)定了合理的條件，平衡了投資者的利益保護(hù)及商事交易的基本制度，這對(duì)此類(lèi)案件的辦理具有一定的參考價(jià)值。
最后，上海市法學(xué)會(huì)金融法研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)、華東政法大學(xué)吳弘教授對(duì)整場(chǎng)研討會(huì)進(jìn)行了精彩點(diǎn)評(píng)發(fā)言。吳弘會(huì)長(zhǎng)指出，恰逢金融機(jī)構(gòu)改革大年，在資管協(xié)會(huì)成立，資管新規(guī)頻繁出臺(tái)的新背景下，資管業(yè)務(wù)將會(huì)迎來(lái)一個(gè)很好的發(fā)展契機(jī)，此次研討會(huì)的舉辦具有重大意義。資管規(guī)范理念的釋義、民法與經(jīng)濟(jì)法就連帶責(zé)任概念的區(qū)分、明股實(shí)債審判導(dǎo)向、清算僵局下的推定全損等等，皆為當(dāng)下我國(guó)金融資管領(lǐng)域中主要的熱點(diǎn)問(wèn)題，妥善解決這類(lèi)問(wèn)題，不僅需要有針對(duì)性地從法律環(huán)節(jié)入手，還需看清經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境，積極進(jìn)行金融創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。本次研討會(huì)選題精準(zhǔn)，為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)投資者的權(quán)益保護(hù)、推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)發(fā)展提供了積極和有益的思路。
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