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中國證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第2號(hào)——基金中基金指引》

    日期:2016-09-26     作者:金融工具業(yè)務(wù)研究委員會(huì)

?        9月23日,中國證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第2號(hào)——基金中基金指引》(下稱:《指引》)。《指引》共十二條,對(duì)基金中基金的定義、分散投資、基金費(fèi)用、基金份額持有人大會(huì)、信息披露等內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)范。

      《指引》的幾大要點(diǎn)梳理如下:
  • 明確FOF的定義:將80%以上的基金資產(chǎn)投資于公募基金份額的基金。
  • 強(qiáng)制分散投資:FOF 持有單只基金的市值不得高于FOF 資產(chǎn)凈值的20%,且不得持有其他FOF;除ETF 聯(lián)接基金外,同一管理人管理的全部FOF 持有單只基金不得超過被投資基金凈資產(chǎn)的20%。
  • 禁止FOF持有分級(jí)基金等衍生品性質(zhì)的基金份額。
  • 禁止FOF投資新基金或迷你基金(運(yùn)作期少于1年或凈資產(chǎn)低于1億),成為其幫忙資金(ETF聯(lián)接基金除外)。
  • 禁止管理人與托管人在FOF及FOF持有的基金層面雙重收費(fèi)。
  • FOF的管理人同為FOF所持基金的管理人時(shí),表決中以FOF份額持有人利益優(yōu)先。
  • 明確的信息披露要求。
  • 保障業(yè)務(wù)架構(gòu)的獨(dú)立性,F(xiàn)OF的基金經(jīng)理不得同時(shí)兼任其他基金的基金經(jīng)理(ETF聯(lián)接基金除外)。



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