9月22日,由上海律協(xié)證券專業(yè)委員會、上海市財經(jīng)大學法學院在上海財經(jīng)大學行政樓一樓報告廳聯(lián)合主辦“境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券及上市法律實務研討會”,現(xiàn)場近120人參加。
上海律協(xié)副會長聶衛(wèi)東、上海財經(jīng)大學法學院副院長朱曉喆、上海律協(xié)證券專業(yè)委員會主任范興成、中金公司投資銀行部董事總經(jīng)理樊華、安永華明會計師事務所審計服務合伙人吳慧珺、上海律協(xié)證券專業(yè)委員會副主任孫林、徐輝、朱銳出席本次會議。
本次研討會緊密圍繞境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券的話題,從金融、財務審計、法律等多角度深入剖析,聚焦證券律師在實務中遇到的問題與難點,推動上海市證券律師服務向更高水平發(fā)展。
會議伊始,上海律協(xié)聶衛(wèi)東副會長致開幕詞,對本次研討會的召開予以充分肯定,對各位嘉賓和與會者的到來表示感謝和歡迎。
接著,來自中金公司投資銀行部的樊華先生發(fā)表了題為“科技企業(yè)港股上市的機遇與挑戰(zhàn)——以18C為重點”的主題演講,詳細梳理了港股上市中18C“特??萍肌蓖瞥龅臅r間線,對比了香港特??萍脊旧鲜兄贫扰c科創(chuàng)板上市制度之間的差異,并分享介紹了其對于近期在港股成功上市的黑芝麻智能(2533.HK)的研究與發(fā)現(xiàn),如特專科技行業(yè)及可接納領域及產(chǎn)品等。
隨后,來自安永華明會計師事務所的吳慧珺女士發(fā)表了題為“企業(yè)赴港上市之財務關注點”的主題演講,介紹了會計師在企業(yè)赴港上市過程中的主要工作,并就香港上市常見財務關注點展開充分介紹,如赴港上市企業(yè)財務報告中出現(xiàn)的可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股、區(qū)分股與債的必要性、第三方回款的常見情形等。
然后,上海律協(xié)證券專業(yè)委員會范興成主任發(fā)表了題為“A股上市公司境外發(fā)股票之策略和法律實務”的主題演講,其從新“國九條”對資本市場的規(guī)管、當前A股上市再融資短期壓力、企業(yè)境外上市需求、上市確定性、便利性以及拓展國際業(yè)務對外匯資金需求、不同資本市場投資者偏好等方面細致剖析A股上市公司境外發(fā)行H股的動因,并分別介紹了A股上市公司境外發(fā)行H股幾種常見形式以及A股上市公司境外發(fā)行H股的相關政策文件。演講最后,介紹了近期討論熱度非常高的美的集團發(fā)行H股案例,分析了其股權結構圖及其上市動因、法律監(jiān)管及上市模式等。
此后,上海證券專業(yè)委員會徐輝副主任作為主持人,與孫林副主任、朱銳副主任、商宇洲委員、王麗瓊委員、梁宏俊委員圍繞“境外證券發(fā)行上市法律實務及律師執(zhí)業(yè)風險防范”展開了精彩紛呈的圓桌討論。各位律師從自身實踐經(jīng)歷出發(fā),交流討論了“關于境內(nèi)企業(yè)于新加坡上市項目的經(jīng)驗與現(xiàn)狀”、“關于境內(nèi)企業(yè)境外上市項目的風險防范與內(nèi)控制度設計”等與證券法律實務息息相關的問題,獲得與會者的深度共鳴。
最后,上海財經(jīng)大學法學院副院長朱曉喆對本次研討會做總結致辭,其總結了本次研討會的三大特點,第一是法律與金融的緊密結合;第二是具有極強的專業(yè)性;第三是理論與實務的結合,并對本次活動的圓滿成功表示祝賀。
至此,“境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券及上市法律實務”研討會在熱烈的學術氛圍中圓滿結束。與會者紛紛表示,此次研討會提供了證券法律服務市場最前沿、最實用的實務觀點,為上海證券律師開展境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券及上市服務提供了新的思路和啟發(fā),是學習與交流的絕佳機會。